仍然是聊聊最近的交易

本场Spaces由主持人对10月10日至今的市场与个人交易进行复盘：从BNB上涨引发BSC模因币热，到10月11日特朗普长文触发的剧烈下跌、USDE脱锚与做市商连环爆仓；随后他在跌幅榜抄底小币、基于停战预期快速多空切换，并通过“数量/树懒”跨所指数错配套利取得显著收益。他强调以事件/叙事/价差/流动性为核心的多元框架，严格风控与时效管理，不开实盘不带单，专注分享可复现的逻辑与风险开关。

录音纪要：10月10日—10月24日交易复盘与策略思考

会议与角色

• 主持人：奥银（说话人 1）。本场为个人复盘与思路分享，未有其他上麦发言者。涉及的相关人物与机构：
  • CZ（赵长鹏，Binance 前 CEO）与其团队、Binance 生态相关角色“一姐”（社媒活跃的 Binance 生态意见领袖）。
  • 龙王（主持人的朋友，策略贡献者，未公开其策略细节）。
  • 小易（社媒参与者，曾与 OKX 社媒账号“star”互动）。
  • 交易所与平台：Binance（含 Alpha/合约/指数）、OKX、链上流动性池。
  • 特朗普（Donald Trump）、美股、俄乌停战预期相关媒体（如福克斯）。

市场背景与导火索（10月10日前后）

• BNB 启动上涨：奥银认为驱动来源并非“用户买 BIN 币去买土狗”，而更可能是 Binance 在新加坡的新公司/新部门相关的融资、重构或引入关键团队的利好，被“聪明钱”提前捕捉并推动。
• 情绪扩散与模因币繁荣：BNB 上涨带来的“流动性溢价”向 BSC（录音中称 BSA）一级市场扩散，模因币（mom）被热炒。平台高频互动、造梗效应加强资金涌入。
• 风险预警：奥银指出，每当模因币出现极佳“造富效应”，往往意味着大币行情尾声、二级市场波动下降、用户在二级难以赚钱，需警惕阶段性见顶。
• 个人遗憾：此前在“币安人生”（Binance Life 类模因币）暴涨前卖出，错失约 1.2M 利润（“10 倍”级别）。

10月11日黑天鹅：触发、连锁反应与当晚操作

• 触发事件：特朗普在 Truth Social 发长文（主持人用 Grok 翻译后再次研读），与炒美股的友人讨论后，判断可能是新型贸易战开端，参考 4-5 月“全球征收 15% 关税”事件（BTC 快速从 ~108000/110000 至 75000），判定影响级别相近。
• 市场连锁反应：
  • 美股先常规回调后进一步下跌；BTC/ETH 下行加速，引发恐慌。
  • 大量山寨抛售；平台出现小故障；USDE 脱锚，作为保证金的账户连环爆仓；部分做市商被动抛至“归零”，小币从 1-2 亿市值直接归零（风控未及时识别叠加风险）。
  • ETH（以太坊）极端波动（分钟级上下 3400-3800 区间快速摆动），操作难度极高。
• 奥银当晚的核心动作：
  • 快速转向“跌幅榜”寻找深跌标的（认为此时多数人只盯 BTC/ETH）。
  • 大额抄底：TOT（约 300 万 U）、TST（约 600 万 U），先挂单吃不进，后续有资金抛出被其承接；随后反弹中波段 XPL、Aster、BNB 等。
  • 两天收益合计约 1M（账户从 10 万 U 起步）。
  • 第二轮下跌中误判“双底”（实体实现非插针），亏回约 20 多万 U。

BNB链模因行情与个币操作

• “4”与“币安人生”：
  • “4”代币在 0.23 开多涨至 0.28 未走，回落至 0.24 止盈（约 +10 万 U）；第二轮上行做小空（约 +4 万 U），总计约 +13 万 U。
  • “币安人生”持仓约 45 万 U，最高翻倍；分批在暗池/深度差的环境下慢慢卖出，最终利润约 30 万 U（受自身抛压与市场冲击影响）。
• IP与合规判断：观察到“4”从真人头像（CZ 手势“四”）改为卡通图，推测“客服小何”“修仙”等真人 IP 类炒作空间受限（法律风险），选择清仓不玩此类 BIC/BSC 模因。
• 估值与做空：认为部分项目“现金流/生态定位与市值不匹配”，空了 3 个典型高估山寨（未指名），后续“从今天看都跌得很惨”。

小币与 AI 板块波段

• 交易偏好转向小市值，承认对 BTC/ETH/SOL 等“大币”无信仰；在小币上胜率有限（10 个抓 2 个，抓到 >20% 涨幅后快进快出）。
• 朋友“龙王”提供强策略但未公开；奥银表示当时不够理解，不敢重仓，事后复盘认为“他们的东西大概率可以买，问题只是仓位大小”。
• AI 板块：
  • AIA：看到支撑位有 ~50 万 U 大单，吃了 ~40 万 U 后破位，次日利润峰值 ~30 万 U，后选择止盈；
  • 对 COAI、F3B、Evaa 等担心“拉出二段”，严格设置止损以防反抽；
  • 当晚合计收益约 25-26 万 U，随后某一晚又赚 ~1M。

俄乌停战预期：快反多空与“划门”节奏

• 事件驱动：捕捉到“多国向乌施压”、“特朗普谈停战”等信号，判断市场将炒作“全面停战预期”，在 4 秒内平空转多 ETH。
• 节奏控制：“三根 15 分钟横盘”后判定上不去，按“震荡划门”处理：在 4088 平多、4090 附近反手开空；给出 3933 指引位，实际针刺至 3934 后抽回 3957，随后美股收盘继续下行到 3765 附近。
• 盈亏权衡：若完整吃到 BTC“划大门”，收益可达 ~60 万 U；实际由于提前平仓，单笔约赚 27-30 万 U。

账户绩效与风控

• 绩效总览：
  • 约 15 天合约端净赚 ~2.4M；若计入 Alpha 板相关，合计 ~2.8M，接近 3M。
  • 单日大额：有一晚合计约 +1.1M（含 Alpha 约 +1.4M），另有一晚约 +1M。
• 风控与执行：
  • 强调“止盈/止损够快，手够快”，在极端行情通过事件交易、价差交易迅速增厚收益。
  • 误判与修正：二次下跌双底判断失误及时认错减亏；小币“二段”风险下严格挂止损。
  • 安全边际：黑天鹅场景下，未来优先考虑抄稳定币类脱锚（如 BS、wETH、USDE 等）与基础资产，以提高安全边际。

“树懒/数量”跨所指数套利案例详解（亮点）

• 现象与核心逻辑：
  • 合约价格对“指数价格/标记价格”的依赖；Binance 合约指数成分对 OKX 现货权重较高。
  • OKX 现货在小币上“超小成交量即可显著推价格”（如 10 万刀可推 50%），呈现“小马拉大车”：小资金动指数→合约价格被动随行。
  • 出现“单机盘”：合约价格与“链上现货”显著背离（例：链上 0.71 vs 合约 0.88），形成可套利的“交易漏洞”。
• 三项必备理解：
  1. 链上流动性池结构与深度；
  2. 合约/现货价差的内因（指数价格/标记价格的计算与资金费率的线性时间项等）；
  3. 指数成分来源与权重占比（跨所采样、权重取值、查询方式）。
• 操作与传播：
  • 奥银先小仓试多并在群内分享价差内因；“龙王”随后在群内完整讲清逻辑，市场迅速响应。
  • 奥银自述曾在 COAI 等标的上实时讲解链上 vs 合约价差与风险（小交易所易因指数价格导致“一倍多单瞬间爆仓”）。
• 风险判定（仅两条）：
  • OKX 若“上新/调整对应现货指数成分（重体/权重）”；
  • 任何交易所修改合约指数成分/权重或标记规则。
• 处置与伦理：
  • 团队在止盈后即公开逻辑，提醒“一旦两条之一发生则做空，价格将回归链上”。
  • 自述“可悄悄多次拉升后再公布”，但选择同步分享，认为是“发现漏洞并共享”的善意行为，区别于“土狗互割”。

与交易所的互动与争议

• OKX 客服：被问及是否“开重体/调整”时，客服称“不会”。
• OKX 社媒“star”：回应小易推文表示“不迎合 KOL 喊单行为”，对该套利逻辑持批评态度。
• 主持人立场：本案并非靠喊单互割，而是基于指数成分与价差内因的完整套利逻辑；在公开前已平仓，并给出风险提示与逆向操作条件。
• 10月11日风控复盘：平台在 USDE 脱锚与“循环贷保证金”环节的风控响应滞后，叠加做市商仓位清算引发连锁抛压。

方法论：事件驱动、多维逻辑与时效窗口

• 非指标派：不以均线/K线为主，核心在于“事件/叙事/情绪/价差/做庄行为”的复合判断。
• 快反与窗口期：交易逻辑常有明确的“有效时长”，如：
  • Mode/GOAT 案例：因 Binance 已有合约→推断上 Alpha→再推断有望上现货，给出 3-4 天的时效窗口；第三天 16:00 未见公告→认为逻辑被证伪→当晚市场暴跌。
  • 俄乌停战预期：4 秒内由空转多；15 分钟级别判断震荡→迅速反手。
• 经验库与记忆：
  • 以往样本（如 LUNA 最小精度抄底）与“龙王”复盘方法被长期记忆并在新场景中调用。

经验与教训（纪要与亮点）

• 关键纪要：
  • 10月11日黑天鹅的识别来自对特朗普言论的二次研读与“新贸易战”联想；
  • 极端行情下“先看跌幅榜”在机会捕捉上胜过传统大币盯盘；
  • 跨所指数套利（树懒/数量）为本次复盘的技术亮点，三要素（链上池、价差内因、指数成分）是可复制的知识框架；
  • 风险两条一旦触发，价格回归链上，需立刻反向；
  • 多次快反（如 4 秒内翻多、横盘后反空、目标位指引）体现“事件驱动+时效窗口”的执行边界；
  • 模因币 IP 合规与深度风险需谨慎；对高估山寨的相对价值与现金流/市值错配要敢于做空。
• 失误与改进：
  • 二次下跌“双底”误判，导致回吐；
  • 小币“二段”风险下的心理压力提示止损纪律的重要性；
  • 未来黑天鹅优先抄“稳定币脱锚/基础资产”提升安全边际。

组织与后续

• 社群规模：小群 ~3000 人，大群近 3 万人，难以逐一解答。
• 计划：考虑整理“遇到事件→观察标的→操作路径”的系统化文字，但工作量大；更现实的是在真实案例后持续复盘与分享。
• 本场空间：深夜独讲，时长约一小时。以“把每笔交易与逻辑讲清楚”为目标，暂不带单、不开实盘。

小结

• 本次复盘覆盖：BNB 上涨动因与模因扩散、10月11日黑天鹅链条与平台风控回顾、极端波动下的抄底与波段、俄乌停战预期的事件交易、AI/小币与二段风险、跨所指数套利的技术亮点、与交易所的交互与伦理立场、方法论与执行节奏、绩效与风险管理、经验与教训。
• 关键信息高度还原：标的（TOT、TST、XPL、Aster、BNB、AIA、COAI、F3B、Evaa、“4”“币安人生”等）、价位（如 0.23/0.28/0.24、4088/4090/3933/3765 等）、仓位与收益（如单笔/单日/总计 2.4M—2.8M）、具体执行与复盘思路均有记录。
• 方法论落点：事件驱动与价差逻辑优先，辅以做庄行为观察与合规风险评估；强调“快、准、止盈/止损纪律”，在极端行情中以知识与经验库支撑高效决策。