《加密姐妹说》第二趴：下一轮周期哪些叙事最容易火🔥

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Sophie辰辰🎀
@SophieWeb3Jan 16, 2026

本场Spaces围绕“下一轮周期最容易火的叙事”展开。开场以Lee在币安广场提问后遭遇网络攻击引出性别与话语环境话题，随后转入市场与叙事：Sophie指出BNB链中文MEME热是流动性试水与情绪释放；Jess从美国加密立法、利率、中东地缘等宏观判断周期延续。关于BNB链MEME，杰哥与Jess认为其是“营销名牌”而非核心，过度追捧会加速牛市结束，真正创新在于Pump.fun/GMGN等公平发行基础设施。叙事展望方面，Joanna看好PayFi/跨境支付；Jess强调以加密/隐私为底层能力的选择性披露；杰哥认为RWA当下实质是稳定币与主权背书、链上信用与借贷、以及更务实的GameFi；小李补充AI赋能小白的实用路径。后半场聚焦Polymarket：产品优势显著但仍有监管与操纵风险，并讨论女性市场切入。Joanna分享韩国合规与强流动性路径，并现场促成电子烟赠品互动。收尾提出建立社区与后续L2专场计划。

加密姐妹说 第2期纪要｜下一轮周期哪些叙事最容易火

会议概况

  • 时间与形式：Twitter Spaces 深夜场（中文为主，少量英文听众）
  • 主持与设计：Sophie（晨晨/Sophia）主持，强调女性视角与自由讨论；本期创新引入首位男嘉宾“且哥（杰哥）”担任联合主持/飞行嘉宾，临场自由Cue提问。
  • 总体主题：在BTC冲高（摸到约97–98K）与BNB Chain中文MEME季热潮背景下，讨论“下一轮周期哪些叙事最容易火”。
  • 讨论结构：
    1. BNB Chain中文MEME爆火对流动性之利弊与机制；
    2. 下一轮周期潜在强叙事（RWA/PayFi、Encryption/隐私验证、DeFi信用/借贷、GameFi、AI+Web3等）；
    3. 预测市场（Polymarket）产品方法论、增长边界与监管；
    4. 韩国市场上所与流动性洞察；
    5. 工具与方法论（链上数据、KOL钱包追踪、交易与研究工具）。
  • 后续安排：
    • 下一期拟聚焦L2叙事；
    • 筹备女性成长与女性在Web3的专题（拟邀请更多女性嘉宾，且哥愿任顾问支持）。
    • 现场联动福利：韩国电子烟项目提供抽奖（10个），主持后续统计与发放。

参与者与角色标注（用于观点引用）

  • Sophie（晨晨/Sophia）：主持人/组织者
  • Jess：GameFi全栈工具创业者（其自述公司名称前后出现“Blockus/Blockcast”两种称呼，本纪要以其自述为准，不做额外判定）
  • Joanne（卓安娜/乔安娜）：BackVenture GP & 韩国电子烟Crypto项目cofounder
  • Lee（小李）：新入圈女KOL，侧重撸毛/“嘴撸”等活动与教程
  • 且哥（杰哥/铁哥）：资深主持与评论嘉宾，行业名嘴

注：为便于客观呈现，本文不复述自我介绍细节，仅用于人物观点归属。

市场背景与开场要点

  • 舆情与性别议题：围绕女KOL在公开场合提问/发声引发的舆论压力与“女权”标签化。共识：应当把女性发声视为对行业的增量与多样性（“Women’s Rights is Human Rights”）。
  • 成功心态与KOL处境：
    • Sophie：小人物也可通过努力与坚持获得上升空间；在强行情与关注度提升中，保持“脸皮厚”和目标感。
  • 行情脉络：
    • BTC短线摸至97–98K，市场多空剧烈，资金风险偏好回升；
    • BNB Chain中文MEME季释放交易热情，是短期流动性试水，但影响之优劣尚需观察；
    • 美国“Clarity”法案投票在即（Jess关注），加上利率路径与地缘不稳定性，构成强宏观驱动；
    • 老OG回归迹象与BNB Chain生态活跃度升高形成共振。

议题一：BNB Chain中文MEME季——对流动性的利好还是利空？

  • 且哥：
    • 文化/演化：从“动物园”到“梗”、再到名人/事件驱动，MEME是营销与共识扩散器，但非公链长期价值的“核心逻辑”。
    • 对BNB的影响：可起到强营销与拉新作用，带来新手小白的以小博大机会；但公链长期竞争力仍取决于底层设计、生态TVL、销毁与营销体系的综合能力。
    • 关于“中心化大V引导”争议：经验判断CZ/何一不会“主动拉动MEME季”，否则将抽干其他板块流动性、加速牛市终结；公开场合亦避免直接点名配合。
    • 历史参照：Solana 23年因NFT/MEME出圈，价格意外上行，但本质仍是生态与产品叠加。
  • Jess：
    • 与Solana一致：基金会态度保持距离，认可活跃度但不将MEME作为核心战略；链若过度追逐MEME会加速牛市终结。
  • Joanne：
    • 投资视角：早期PEPE具IP底色与用户文化基础；本轮突出在“Fair Launch工具链”（Pump.fun、GMGN等）创新，降低参与门槛，优化了“相对公平”的初始分配与话题扩散。
    • 交易所适配：BNB端推出DEX、Alpha与钱包迭代，重启广场等，反映对链上原生热度与工具化趋势的顺势调整。
  • Lee：
    • 新人体验：钱包/工具进步带来“BNB在推MEME”的体感；中文MEME生成-爆火-回落节奏极快，门槛低但风险大；2026年倾向保守观望。
  • Sophie：
    • 方法论：GMGN、Ave等链上看板与大KOL钱包追踪是发现早期信号的关键；MEME窗口短，适宜小博大、严控风险。
  • 小结：
    • 短期利好活跃与拉新，长线仍需回到公链与协议基本面；“Fair Launch”与工具生态是本轮实质性进步；关于大V与中心化影响的质疑仍在，但台上共识倾向“官方不主动推、市场自组织为主”。

议题二：下一轮周期最可能走强的叙事

  • Joanne：PayFi（加密支付/结算）
    • 背景：头部PayFi退出后（“最大的PayFi下去了”），Web2商户与资金端需求巨大；多国正考虑用加密做跨境结算。
    • 逻辑：或非“主叙事”但可能“最赚钱”，具强现金流属性；挑战在合规（KYC/AML等）与牌照。
  • Jess：Encryption（加密/隐私验证）为底层大叙事
    • 概念边界：不等同于隐私（privacy）本身，更强调“可验证不泄露”的属性（如年龄、地域、资质的Yes/No证明），助力营销精准度、合规访问控制与数据最小泄露。
    • 外溢带动：RWA/DePIN/GameFi/DID等都将在“可验证属性”的基石上获益；GameFi中可用年龄/身份分级，保护弱势群体。
  • 且哥：金融本源与RWA/稳定币、链上信用与GameFi
    • 稳定币/RWA：当下RWA实质仍以稳定币为主，未来由强主权信用背书（美国→可能到欧盟）扩容；稳定币市值将持续增长，但收益性不可脱离传统资产回报区间。
    • 链上信用/借贷：用行为数据与画像做额度与风控，交易所与DeFi将逐步完善信用分层与授信模型。
    • 早期股权/现实科技融资Token化：让全球零售参与机器人、无人机递送、电子烟DePIN等早期项目，以TOKEN参与价值增长与收益分配（去中心化“投融资平民化”）。
    • GameFi（2026年看多）：Web3解决的是现金流与资产所有权/交易，非“全流程上链”；与Web2大作/中轻度游戏协作，通过奖励与资产化增强留存与变现。
  • Lee：AI+Web3的“工具化落地”
    • 痛点：非技术用户参与门槛；
    • 期待：用ChatGPT/Grok等降低代码/研究门槛，辅助项目研判、自动化交易、资料汇整；关注OpenMind、Standardx等项目的积分/委托机制。
  • Sophie：
    • AI已由大模型进入应用层，自己常用Gamma（PPT生成）、ChatGPT/Grok产研；
    • 但警惕“AI+Web3”的伪命题化，真正应以产品驱动、场景闭环来证明价值（如多模型交易竞赛“north”等尝试）。

议题三：预测市场（Polymarket）的产品与增长

  • Jess：
    • 对创始人与产品的高度认可：多轮融资并非“Tier1一路托举”的易途，曾被FBI上门查手机；产品“人性对赌”抓手强，粘性高，自己也参与过体育相关预测。
    • 竞争格局：头部品牌80/20法则，后入者难以撼动；下一阶段关键在“女性市场”的打开，目前营销偏男性视角（“比基尼”“假女性素材”等）损伤女性信任。
  • Joanne：
    • Polymarket本质是“信息交易所”，显著加速信息上浮与价格化；
    • 由此联想到Web2大量“可加速的信息流”可被链上化/可交易化；
    • 案例延展至自家韩国电子烟Crypto项目：围绕健康/医疗数据确权、采集、清洗、用户分配收益，用AI驱动数据价值回流用户。
  • 且哥：
    • 类比Web2门户/搜索的“龙一龙二”格局：长期看或形成“英语区一强、华语区一强”；
    • 出圈靠美国大选等事件驱动，群体智慧+真金白银投票的“去中心化民调”，数据透明；
    • 风险提示：监管不确定（美欧持续博弈）、机器人操纵/造假、热点事件依赖与情绪化倾向；
    • 定位：也是“情绪宣泄/吐槽”与“社会洞察”的产品，每日可看，未必每日下注。
  • Sophie：
    • 认可其“公开、透明、去中心化”相对Web2博彩/竞猜平台的优势；
    • 建议将更多女性相关议题、文化热点与Crypto原生事件引入预测以扩大覆盖面。

地域与渠道：韩国市场洞察（Joanne主讲）

  • 用户与交易所结构：韩国用户高度本地化，主做本国所；要上韩所近似“本地IPO”，需严格合规与税务；常见路径是先上合规美所（Coinbase/Kraken）再反向谈韩所。
  • 流动性与示例：韩国盘子大、反应快；Box Coin因团队CEO直播“销毁部分代币”即引发资金快速涌入、短期多倍拉升（市场效应显著）。
  • 项目落地：韩国电子烟Crypto项目将优先合规、立足本地用户，再外溢到全球所（含币安），以“数据流速+用户价值回流”构造长期曲线。

工具与方法论（实操建议）

  • 发现/跟踪：GMGN、Ave等看板；大KOL钱包追踪；TVL与链上活跃度；关注公平发行/流动性分发机制。
  • 交易与风控：
    • MEME为小博大窗口，需快进快出与严控仓位；
    • 利用AI（ChatGPT/Grok）做简报化研究、情报收集与初筛；
    • 关注平台与API政策变化（如X平台API变动对“嘴撸”工具链的冲击）。

共识与分歧

  • 共识：
    • MEME是活跃与拉新器，但非长期价值锚；
    • 下一轮大叙事更偏“资金与信用基础设施”（稳定币/PayFi/合规）与“加密技术底座”（Encryption）两端发力；
    • 预测市场已成“信息交易所”，具有强产品心智与出圈能力；
    • 女性与多元视角将是新增量，值得产品与内容端重视。
  • 分歧/未决：
    • BNB中文MEME对“生态长期质量”的净效应仍需时间验证；
    • RWA超越稳定币后的落地路径与二级流动性方案；
    • AI+Web3的真正杀手级场景与商业闭环。

高光与金句

  • 且哥：
    • “公链需要的是共识与设计，不是用MEME当核心逻辑。”
    • “预测市场是群体智慧的价格化表达，但要防范被机器人与事件营销操纵。”
    • “上一周期没结束，2024–2026高举高打，防御优先、与时俱进。”
  • Jess：
    • “下一波的底层是Encryption（可验证不泄露），RWA/DePIN/GameFi都要在这上面盖楼。”
    • “头部产品吃掉80%流量，Polymarket很难被掀翻；女性市场是战略增量。”
  • Joanne：
    • “本轮的真正创新是Fair Launch工具链，重塑了初始分发与参与方式。”
    • “韩国盘本地化强、流动性猛，上所路径像本地IPO，严合规与强内生流量。”
  • Sophie：
    • “AI已进入应用层，工具化提升个人研究与表达效率，但要警惕‘叙事包装’而非产品闭环。”

风险提示（全员共识）

  • 合规与监管：预测市场、稳定币/RWA、PayFi均受制于跨境与本地监管动态；
  • 流动性与事件依赖：MEME与预测市场均有“热点-冷却”周期，警惕情绪驱动；
  • 工具与平台依赖：API/平台策略调整可能重塑参与门槛与玩法（如X对“嘴撸”的影响）。

行动与后续

  • 内容策划：
    • 下一期聚焦L2叙事；
    • 筹备“女性在Web3的成长与上升路径”专题（且哥建议作为顾问，邀请一线女性行业领袖）。
  • 社区与反馈：建议建立固定社群，收集听众想听的话题与想邀的嘉宾，形成“投票式选题”机制。
  • 福利联动：本期韩国电子烟项目赞助抽奖（10个），由主持统计名单并对接发放。

一句话收束（各方取向）

  • Lee：作为新入者，将拓展宏观与方法论学习，减少对单一赛道与工具链的依赖。
  • Jess：看多“Encryption为底层”的多赛道共振；Polymarket极具粘性，女性市场是下一增长点。
  • Joanne：看好PayFi现金流与合规型增长；以“数据确权+AI清洗+价值回流用户”推动Web2数据要素的链上化。
  • 且哥：金融本源与信用分层决定长牛质量；稳定币/RWA与GameFi将迭代出新；保持防御，不盲目冒进；节目建议“定档、常态化、建社群、每期有小福利”。
  • Sophie：以“颜值与智慧”的女性视角，坚持做有信息含金量与讨论自由度的节目，持续邀请多元嘉宾，帮助更多人“在正确的时间点，做对的方法论选择”。